Sijoituslaina 2026 – vertaile korot, vakuudet ja ehdot ennen kuin sijoitat velalla

Mikä on sijoituslaina ja paljonko se maksaa?

Sijoituslaina on laina, jolla ostat osakkeita, rahastoja tai sijoitusasunnon. Sen korko riippuu ennen kaikkea vakuudesta. Arvopaperivakuudellisen lainan korko on palveluntarjoajan oma luottokorko, esimerkiksi Nordnetissa 4,85 %. Asuntovakuudellisessa lainassa korko muodostuu viitekorosta ja pankin marginaalista, ja vakuudeton kulutusluotto on näistä kallein.

Lainalla sijoittaminen kasvattaa sekä voittoja että tappioita, koska laina ja korot on maksettava takaisin salkun arvosta riippumatta. Siksi vertaan alla korkojen lisäksi vakuudet, lainoitusarvot ja verotuksen. Jos olet vasta aloittamassa, lue ensin, miten sijoittamisen aloittaminen onnistuu omilla säästöillä.

Sijoituslainan muodot: salkku, asunto vai vakuudeton laina

Arvopaperiluotossa salkun arvopaperit ovat vakuutena, ja palveluntarjoaja määrittää jokaiselle arvopaperille lainoitusarvon. Asuntovakuudellinen laina on yleensä edullisin, koska vakuus on vahva, mutta se sitoo asunnon ja vaatii pankin luottopäätöksen. Vakuudellisten lainojen ehtoja olen verrannut sivulla vakuudellinen laina, ja asuntolainan viitekoron päivän tason näet euriborin seurannasta.

Vakuudettoman kulutusluoton korko saa olla 1.7.–31.12.2026 enintään 17,5 % ja muut kulut enintään 150 euroa vuodessa. Kun lainan korko on näin korkea, sijoituksen pitäisi tuottaa vielä enemmän, jotta laina kannattaisi. Vakuudeton laina sopii paremmin hankintoihin kuin pörssisijoittamiseen.

Nordnetin sijoituslaina: korko, lainoitusaste ja superluotto

Nordnetin sijoituslaina on salkun arvopapereita vastaan myönnettävä kaupankäyntiluotto. Kävin ehdot läpi Nordnetin hinnastosta:

• Lainakorko 4,85 %, todellinen vuosikorko 4,96 %. Aloitus- tai kuukausimaksuja ei ole, ja korkoa maksetaan vain käytetystä luotosta.
• Superluotto (hinnastotasot 1–4 ja Active Trader): Hopea-tasolla korko on 4,49 % ja Kulta-tasolla 3,94 %. 15.10.2026 alkaen korot ovat 4,65 % ja 4,44 %. Taso määräytyy salkun hajautuksen ja luoton käyttöasteen mukaan.
• Lainoitusaste enintään 90 %. Lainoitusarvo vaihtelee arvopaperin mukaan, joten tarkista oman salkkusi lainoitusarvo palvelusta ennen kuin käytät luottoa.
• Ylilainoituskorko on lainakorko + 7,00 prosenttiyksikköä. Sitä maksetaan, jos luottoa on käytössä enemmän kuin salkun lainoitusarvo sallii.

Nordnetin oma esimerkki: 10 000 euron luotto vuodeksi, todellinen vuosikorko 4,96 % ja perustamis- ja vuosikustannukset 0 euroa, jolloin takaisin maksetaan yhteensä 10 496 euroa. Palvelun muut kulut ja kokemukset olen koonnut Nordnetin arviooni.

Näin velkavipu toimii – laskuesimerkki

Laskin esimerkin, jossa sinulla on 10 000 euroa omaa rahaa ja otat saman verran sijoituslainaa. Salkun arvo on silloin 20 000 euroa. Lainan korkokulu on 496 euroa vuodessa, kun todellinen vuosikorko on 4,96 %. Osingot ja verot jätin laskelmasta pois.

Taulukko näyttää velkavivun kaksi puolta. Jos salkku nousee 10 %, oma pääoma kasvaa 15 %. Jos salkku laskee 10 %, oma pääoma pienenee 25 %. Kun salkun arvo ei muutu lainkaan, korko pienentää omaa pääomaa silti noin 5 %.

Arvopaperiluotossa riski on myös ajoituksessa. Kun salkun arvo laskee, myös sen lainoitusarvo laskee. Jos luottoa on käytössä enemmän kuin lainoitusarvo sallii, sinun on lisättävä vakuuksia tai maksettava luottoa pois, ja Nordnetissa ylimenevältä osalta peritään ylilainoituskorkoa. Pahimmillaan arvopapereita joudutaan myymään juuri silloin, kun hinnat ovat alhaalla.

Mistä halvin sijoituslaina? Näin vertailet

Halvin sijoituslaina ei ole aina se, jonka nimelliskorko on pienin. Vertaa ainakin näitä:

• Todellinen vuosikorko, joka sisältää korkojen lisäksi kaikki kulut.
• Avaus-, kuukausi- ja nostomaksut. Pienessä lainassa kiinteät maksut voivat nostaa kokonaiskulun selvästi nimelliskorkoa suuremmaksi.
• Korko käytetystä vai koko limiitistä. Kaupankäyntiluotossa maksat yleensä vain käyttämästäsi summasta.
• Lainoitusarvot. Mitä pienempi lainoitusarvo omistamillasi arvopapereilla on, sitä vähemmän luottoa saat samalla salkulla.
• Ylilainoituksen hinta ja se, miten nopeasti vakuuksia on täydennettävä.

Asuntovakuudellisessa lainassa marginaali on neuvoteltava osa. Laskin, mitä puolen prosenttiyksikön ero tarkoittaa 100 000 euron annuiteettilainassa, jonka laina-aika on 10 vuotta: 4 %:n korolla kuukausierä on 1 012 euroa ja korkoja kertyy noin 21 490 euroa, 4,5 %:n korolla erä on 1 036 euroa ja korkoja noin 24 370 euroa. Ero on noin 2 900 euroa, joten tarjouksia kannattaa pyytää useammasta pankista.

Kun lainasumma on pieni ja tarkoitus on ostaa pörssiosakkeita, välityspalkkiot vaikuttavat tuottoon yhtä lailla kuin korko. Välittäjien kulut näet osakevälittäjien vertailusta.

Sijoituslaina asuntoon: mitä pankki katsoo?

Sijoitusasunnon lainaa varten pankki arvioi samat asiat kuin oman kodin lainassa: vakuuksien arvon, tulot, muut velat ja maksukyvyn korkojen noustessa. Finanssivalvonta suosittelee käyttämään omissa laskelmissa matalan korkotason aikana vähintään 6 %:n korkoa.

Millä tuloilla 300 000 euron laina?

300 000 euron annuiteettilaina 6 %:n korolla ja 25 vuoden laina-ajalla tarkoittaa noin 1 933 euron kuukausierää. Pankki vertaa tätä tuloihisi, joihin sijoitusasunnossa lasketaan myös vuokratulo, sekä elinkustannuksiin ja muihin lainoihin. Tarkkaa tulorajaa ei ole, vaan päätös tehdään kokonaisuuden perusteella.

Vuokratulosta maksetaan pääomatuloveroa, ja lainan korot vähennetään verotuksessa. Laske lisäksi vastikkeet, remonttivaraus ja tyhjät kuukaudet ennen kuin arvioit, kattaako vuokra lainan erät. Asuntosijoittamisen vivusta olen kirjoittanut tarkemmin artikkelissa velkavipu asuntosijoittamisessa.

Sijoituslainan korkojen vähentäminen verotuksessa

Verohallinnon mukaan tulonhankkimisvelan korot voi vähentää verotuksessa kokonaan. Tulonhankkimisvelkaa on esimerkiksi laina, jolla ostat osinkoa tuottavia osakkeita tai vuokralle annettavan asunnon. Korot vähennetään ensin pääomatuloista, kuten osingoista, vuokratuloista ja luovutusvoitoista.

• Jos pääomatuloja on vähemmän kuin korkoja, syntyy alijäämää, josta 30 % vähennetään ansiotulojen verosta alijäämähyvityksenä. Hyvitykselle on euromääräiset rajoitukset.
• Osakesäästötilille talletettuun lainarahaan liittyvät korot ovat Verohallinnon ohjeen mukaan vähennyskelpoisia tulonhankkimisvelan korkoja.
• Oman asunnon lainan korkoja ei ole voinut vähentää verovuodesta 2023 alkaen, joten sijoituslaina ja asuntolaina kohdellaan verotuksessa eri tavoin.

Esimerkki: maksat sijoituslainasta 496 euroa korkoa ja saat osinkoja yli tämän verran. Kun korot vähennetään pääomatuloista, joiden vero on 30 %, verosi pienenee noin 149 euroa ja lainan nettokustannus jää noin 347 euroon. Säilytä lainasopimus ja korkotodistus, koska vähennyksen edellytyksenä on, että laina on käytetty tuloa tuottavaan sijoitukseen. Myyntivoittojen ja osinkojen verotusta käsittelen oppaassa sijoitusten verotus.

Kannattaako sijoittaa velalla vai lyhentää lainaa?

Lainalla sijoittaminen kannattaa vain, jos sijoituksen tuotto jää pitkällä aikavälillä selvästi lainan verojen jälkeistä korkoa suuremmaksi. Tuottoa ei tiedä etukäteen, mutta korko on varma kulu. Siksi vertailu kannattaa tehdä varovaisilla oletuksilla.

Jos sinulla on jo asuntolaina, sen lyhentäminen on varma tuotto, joka vastaa lainan korkoa, koska oman asunnon lainan korkoja ei voi enää vähentää verotuksessa. Sijoituslainan korot taas voi vähentää pääomatuloista. Laskelma on siis yksilöllinen, ja siihen vaikuttavat korkotaso, pääomatulot ja oma riskinsieto.

Hyvä nyrkkisääntö on aloittaa omilla säästöillä ja harkita lainaa vasta, kun salkku on hajautettu ja tiedät, miten se käyttäytyy laskumarkkinassa. Hajautuksen ja eri sijoitusmuotojen kulut olen koonnut sivulle mihin kannattaa sijoittaa.